美元走强 沪油继续走弱

工业品研究员 苏伟超

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【今日交易提示】

燃油保证金：13% (fu1003：25%；fu1004：15%)

【国内】

周四沪油， 1005主力合约收盘于4457元/吨，下跌41元/吨。1005合约成交10.2万手，持仓11.7万手，减少4742手。

 

【外盘】

周四美国轻质低硫原油报价：3月轻质低硫原油收盘73.14美元/桶，下跌3.84美元/桶，跌幅4.99%。周三美元指数上涨0.596，收于79.965，跌幅0.75%。

2月4日新加坡高硫180燃料油纸货中国品质燃料油现货FOB闭市价收于469.375美元/吨，相比前一交易日跌9.5美元/吨。

 

【现货信息】

 外盘价格颓势再显，但黄埔燃料油贸易商报价仍见上调。据业内人士透露，近日卖出近3000吨交割品质燃料油至厦门，成交水平在4420-4440元/吨，目前手头已无现货，但市场仍有询盘，故将支撑该价格而不至于受外盘影响下跌。

 黄埔公开交易市场共出现12个报盘和4个询盘。最低报盘为中化国际，报1000吨2月7日-2月16日提国产调和180CST燃料油（交割品质）泰山小虎岛库提4500元/吨，上调50元/吨；广州洋盈为最高询盘，询1000吨2月7日-2月16日提新加坡混调高硫180CST燃料油黄埔库提4300元/吨。终市无交易达成。

近一周，广东部分地炼或收工过节，或因原料不足而转入停工等待，导致整体开工率出现显著降幅。

 

其他地区：周四，山东进口燃料油市场平稳，以俄罗斯M100为代表的中硫180CST燃料油库提价4975-5025元/吨，持平；直馏高硫180CST青岛库提价在4800-4850元/吨，持平。华东市场走势无多变动，混调高硫180CST燃料油库船提徘徊于4560-4610元/吨，持平。炼厂方面，周四跌势不止。宁波市场高粘度渣油炼厂报价下调至4150元/吨，跌120元/吨；泰州市场类似品质燃料油出厂报价暂稳于4180元/吨。

 

【船期报告】

到货方面，“阳河”载约2万吨新加坡混调380CST燃料油，预计2月6日抵达珠海，中燃接货。中燃一船3万吨左右日本混调380CST燃料油，预计2月17日抵达珠海。中油高富一船3万吨左右委内瑞拉直馏380CST燃料油，预计2月23日抵达黄埔，为中油燃料油所售。南华一船8万吨左右来自新加坡的直馏燃料油，预计2月下旬抵达黄埔。

 

【基本面信息】

1.    美国上周申请失业救济人数增加及欧元区债务问题引发市场担忧，并促使投资者减持高风险资产转而寻求买进避险货币美元。2月4日美国公布一系列经济数据。美国截止1月25日当周，M1增加122亿美元，M2增加60亿美元。美国劳工部公布的每周报告显示，截至1月30日当周首次申请失业救济人数增加8000人，美国1月23日当周续请失业金人数460.2万。受此影响，美元汇率大幅度上涨。美国商务部公布的数据显示，美国2009年12月份工厂订单上升1%，美国耐用品订单从原先公布的增加0.3%修订为增加1%。同时美国劳工部公布的数据显示，美国2009年第四季非农业生产率环比年率初值为增长6.2%，高于预估的上升6.0%。美国第四季度非农业单位老动成本初值下降4.4%，预期下降2.5%。

2.    欧洲央行行长特里谢称，目前利率适合，欧元区许多成员国恐将出现庞大的财政赤字。截至目前，葡萄牙、意大利、爱尔兰、希腊、西班牙(被称为“PIIGS”)都已经因高负债率而先后被下调过主权信用评级，并对整个欧元区构成巨大压力。英格兰银行4日决定将主导利率继续维持在0.5%的历史最低水平不变，同时决定暂不扩大向市场提供的直接货币供应量规模。

3.    截止1月29日的四周，美国石油需求量1875万桶，为12年来的同期最低水平，比去年同期低2%，比美国能源信息署原先预测低3%。欧佩克供应量继续增长，履行减产率已经不足60%。总部设在英国的油轮跟踪组织Oil Movements周四发布的数据显示，截止2010年2月20日的四周，欧佩克除了安哥拉和厄瓜多尔的10个成员国原油船运量日均2335万桶，比四周前增加58万桶。该机构负责人梅森说，这是自2009年1月份以来欧佩克出口船运量最高的水平，出口增加量将运往亚洲。

 

【期货仓单】

2月4日上海期货交易所燃料油期货仓单减少6000吨，为338700吨。

 

【操作建议】

受原油大幅下跌影响，今日国内油价将跟跌低开。若油价跌破前期低位4380，则有将继续下探至4294一带。今日震荡区间为：4380-4440。建议投资者目前以日内交易为主。