美房市仍然脆弱 原油继续回落

工业品研究员 苏伟超

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【今日交易提示】

燃油保证金：13% (fu1009:35%，fu1010:20%)

【国内】

周五，上海燃料油期货价格下跌。全日成交119186手，持仓量减少10768手至127234手。主力11月合约，以4539元/吨低开，盘中震荡下跌，跌幅扩大，以4447元/吨收盘，下跌110元（跌幅为2.41%）。此合约全日成交93656手，持仓量减少8582手至52462手。

 

【外盘】

周五美国轻质低硫原油报价：10月轻质低硫原油收盘73.82美元，下跌0.95美元，跌幅1.27%。周五美元指数收于83.039，上涨0.489。

 

【现货信息】

西方时间周四和亚洲时间周五，国际油价和新加坡燃料油纸货跌破75美元/桶关口位，黄埔燃料油现货成交价格也受压下滑。外盘价格陨落，黄埔燃料油现货商仍不动声色。据业内人士反映，近日油浆价格走高，令调油利润缩水，故只能找价格相对低廉的乙烯焦油替代。

    周五，黄埔公开交易市场共出现19个报盘和4个询盘。买卖双方询报价均持稳于前一交易日。

    最低报盘为中化国际，报1000吨8月23日-9月1日提国产调和180CST燃料油（交割品质）泰山小虎岛库提4500元/吨；东莞新动力和中山粤强为最高询盘，分别询1000吨8月23日-9月1日提国产混调低硫180CST燃料油和国产混调高硫180CST燃料油（交割品质）黄埔库提价4150元/吨。终市无交易达成。

    而在场外市场，据贸易商反映，期货价格回吐前一交易日涨幅，使得燃料油现货价格也间接受到冲击，并小幅下滑。黄埔燃料油高硫180CST燃料油广东库提价收于4280-4300元/吨，（折合税前美金闭市价407.05-409.5美元/吨），相比前一交易日下跌20元/吨。

其他地区：外盘原油和新加坡燃料油市场小幅走低，尤其是原油失守75美元支撑位，山东燃料油市场看空气氛渐浓。俄罗斯M100为代表的中硫180CST燃料油库提价4880-4930元/吨，跌20元/吨；直馏高硫180CST青岛库提价在4680-4730元/吨，跌20元/吨。

 

【到货信息】

到货方面，据港口人士反映，周五暂无收到新的燃料油进口到货计划。出口方面，“泰山真诚”从泰山小虎岛油库装出6200吨保税燃料油，并已于8月20日复出口至香港，出口商为中石化香港。

 

【基本面信息】

1.   8月20日，美国公布一系列经济数据，其中，美国8月14日当周ECRI领先指标为120.8，年率-10%。

2.   墨西哥7月原油产量为257.3万桶/天，6月为254.6万桶/天。墨西哥7月原油出口量为138.6万桶/天，6月为111万桶/天。

3.   大型投机商在原油期货净多头继续增加，但是管理基金在原油期货中持有的净多头减少。截止8月17日当周，纽约商品交易所原油期货中持仓量1267340手，增加71088手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头62056手，比前一周增加1720手。其中多头增加3021手；持有空头增加1301手。管理基金在原油期货中持有的净多头减少。根据新分类统计，截止8月17日当周，管理基金在纽约商品交易所原油期货中持有净多头108874手，比前一周减少20028手，降幅15.5%，其中多头减少5187手；空头增加14841手。管理基金在伦敦洲际交易所轻质低硫原油期货中持有净多头2560手，比前一周减少4860手，其中多头减少3187手；空头增加1636手。

4.   原油期货远期升水结构缩窄，海上浮仓原油库存锐减。国际能源署在最新公布的石油市场月度报告中显示，7月份全球原油海上浮仓库存量由6月份的8500万桶锐减至5900万桶。总部设在伦敦的船运经纪机构e.a. gibson公司称，截止7月底临时租用在海面上储存石油的超大型巨轮(VLCC)有29艘，这是该船运经纪机构有记录以来最低的数量，其中储存原油5920万桶，比6月底减少了2560万桶。然而船运代理机构ICAP Shipping统计显示，截止8月20日的一周，包括伊朗在内的超巨型油轮储油量4300万桶，比前一周增加了400万桶。除了伊朗外储油巨轮有3艘。

 

【期货仓单】

8月20日当周上期所的燃料油期货库存仓单增加700吨至154000吨。

 

【操作建议】

美国经济数据疲弱，刺激美元继续回抽，原油再度回落。沪油主力换月至1011，沪油近期波动徒增，但总体仍然无法摆脱4400-4600区间。9月合约持仓较大，属于套保交割盘，预计由于当前沪油的交割品种的市场消费萎缩，沪油后期仍将维持震荡偏弱格局。

 

沪油1011合约今日震荡区间为：4400—4470