美数据利好 原油反弹

工业品研究员 苏伟超

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【今日交易提示】

燃油保证金：13% (fu1010:20%，fu1011：)

【国内】

周四，上海燃料油期货价格小幅上涨。全日成交64102手，持仓量减少6300手至103664手。主力11月合约，以4377元/吨高开，盘中震荡走高，以4383元/吨收盘，上涨33元（涨幅为0.76%）。此合约全日成交55088手，持仓量减少6536手至69408手。

 

【外盘】

周四美国轻质低硫原油报价：10月轻质低硫原油收盘75.02美元，上涨1.11美元，涨幅1.50%。周四美元指数收于82.512，下跌0.012。

 

【现货信息】

亚洲燃料油市场疲软，但价格相对稳定，尽管原油昨日大幅走低；纸货180cst9/10月价差拉宽至-2.50美元/吨；10/11月差价拉宽至-3美元/吨；截至收市时无交易达成。新加坡市场最早交付船期为9月4-5日。

本周四，华南燃料油现货市场行情持续低迷，180cst成交极为惨淡，市场几乎无大单交易达成，成交均以小单按需采购为主，价格暂时撑稳。今日华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4400-4410元/吨；库提价4410-4420元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4150-4200元/吨，均价持平。

其他地区：，山东市场资源宽松，禁渔期结束需求有所启动，诸多利好因素支撑，市场今日全面走稳，近期走势仍将延续稳定。今日价格暂平静，山东进口直馏高硫180CST库提价格4670-4720元/吨；山东青岛市场俄罗斯M100库提估价4850-4900元/吨，稳定。

 

【到货信息】

船期方面，据悉一宗原定8月底抵达黄埔的2万吨的混调燃料油船货，将会推迟到9月到港。该船货来自新加坡，由中石化香港定租。交易商相信，该船货将被复出口至香港。月初华南船用燃料 油整体出货情况一般，受终端市场需求疲软、国际油价波动频繁所影响。

 

【基本面信息】

1.   9月2日，美国公布一系列经济数据，其中，美国8月28日当周首次申请失业救济人数减少6000人。美国7月份成屋签约销售指数上升5.2%，至79.4，好于预期。美国7月份制成品新订单增长0.1%，至4,094.8亿美元。这是美国工厂订单在连续两个月下滑后首次增长。美国二季度企业生产率的环比降幅上调至1.8%。这一降幅创下了四年来新高

2.   欧洲央行维持当前利率不变，并将今年欧元区经济增长预期上调至1.4%—1.8%。欧洲央行主席特里谢表示，由于经济不确定性仍在持续，欧洲央行将维持向银行提供无限制融资的政策不变。欧盟统计局昨日公布的数据显示，欧元区二季度GDP环比增长1%，与初值持平，同比增幅则从1.7%上调至1.9%。此外，欧盟统计局还将一季度GDP环比增幅从0.2%上调至0.3%。至此，欧元区已经超过美国和日本同期的经济增速。

3.   美国中部时间9月2日上午9:30(北京时间9月2日午夜)消息，位于美国墨西哥湾海域的石油钻井平台设备再次爆炸，一人受伤，无人死亡。白宫发言人称，根据已经得到的相关报告，并无大量石油泄漏。

4.   欧佩克原油船运出口量持续下降。咨询机构Oil Movements周四发布的数据显示，未计入安哥拉和厄瓜多尔的欧佩克10个成员国,在截至9月18日的四周内,石油日均船运量2326万桶，比四周前减少28万桶。 路透社日前进行的一次调查所得出的结果显示，由于尼日利亚、阿联酋和伊拉克所减少的原油出口量抵消了安哥拉所增加的原油产量，欧佩克8月份的原油供应量跌到了去年11月份以来的最低点。除伊拉克以外，欧佩克11个受产量配额限制的成员国在8月份平均日产原油2683万桶，比7月份日减12万桶。调查显示，欧佩克11个受产量配额限制的成员国8月份的原油日产量仍超过了他们的2484万桶的产量目标。但他们8月份完成减产目标的比例比7月份增加了3%，达到了53%。

5.   美国能源信息署数据显示，截止8月27日当周，美国石油公司持有的原油库存和成品油库存11.43亿桶，比前周增长了404万桶，这是自1983年1月份美国有库存记录以来最高的水平。总库存比去年同期高4220万桶，增幅3.8%，美国原油库存增长了342.5万桶，达到可3.61707亿桶，但是库欣地区原油下降了50万桶。过去的一周美国汽油库存减少了21.2万桶，馏分油库存减少73.9万桶，但是其中的取暖油库存增加了71.5万桶。

6.   过去的一周，美国汽油需求稳定，日均需求仅增加1万桶，馏分油日需求增加了29.9万桶。从四周平均看，美国成品油需求总量平均每天1957万桶，比去年同期高1.4%；汽油需求四周日均量936.4万桶，比去年同期高1.9%；馏份油需求四周日均数365.7万桶, 比去年同期高7.8%。 

7.   巴西汽车经销商协会9月1号公布数据显示，8月巴西市场汽车销量达到312,812辆，与7月相比上升了3.5%，与去年同期相比则上升了21.2%。 巴西车市的增长除了受益于银行信贷的增加外，低失业率也增加了消费者的购买力。

8.   中国8月汽车销量同比增加55.7%，较上月增加15.1%，同比增长55.72%,在汽车销量连续三个月环比下降后,中国汽车市场出现逆转。8月份汽车行业出现止跌回升是由于节能汽车补贴政策市场拉动效果显著,同时,节能补贴政策及库存压力等因素促使汽车生产企业和经销商加大了对1.6L及以下排量乘用车的营销力度,并带动了非补贴类车型乘用车市场的促销。

9.   热带风暴“南川”登陆福建，使得当地船加油操作从周二起便完全中止，“后期还有台风‘狮子山’影响，预计9月3号以后加油船才能恢复正常加油作业”。这也意味着本周福建地区几乎无法达成船只供油。

 

【期货仓单】

9月2日上期所的燃料油期货库存仓单增加3000吨至213200吨。

 

【操作建议】

美国近期数据利好，令原油即便再高库存情况下，仍然呈现区间的震荡走势，目前原油方面，由于欧佩克出现减持苗头与美国陆地高库存相比有所矛盾，因此后市需继续关注这2个区域的供求变化。另外，今日晚上将公布美国非农业就业数据等重要数据，预计届时美元及原油波动将较大，建议投资者今日尽量避免持仓过周末。目前原油处于震荡区间运行，沪油11月合约在跌破近期反弹的趋势线后将维持震荡。

 

沪油1011合约今日震荡区间为：4340—4450